導(dǎo)讀：2021年12月，中央第三生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組督察陜西發(fā)現(xiàn)，榆林市一些地方淘汰蘭炭落后產(chǎn)能不力，把幾臺(tái)應(yīng)予淘汰的小炭化爐的爐體簡(jiǎn)單作物理連接后，“包裝”成一臺(tái)看似產(chǎn)能“合格”的炭化爐，各小爐實(shí)際還是彼此獨(dú)立。2022年陜西出臺(tái)相關(guān)政策，要求企業(yè)淘汰7.5萬噸以下落后產(chǎn)能，2022年12月底前部分企業(yè)有所動(dòng)作。2023年5月7日府谷工業(yè)商貿(mào)局開會(huì)要求相關(guān)企業(yè)5月10日必須停下圓桶鐵爐，5月31日前拆除剩余50%，6月15日前要求低于7.5萬噸產(chǎn)能的爐子全部拆除。至此府谷涉及到蘭炭落后產(chǎn)能淘汰的21家企業(yè)全部進(jìn)入整頓階段，部分企業(yè)因此停產(chǎn)。

一、鎂錠價(jià)格震蕩下行

2023年陜西75硅鐵價(jià)格維持弱穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格維持在6950-8500元/噸，10月75#硅鐵價(jià)格從高位7600元/噸一路下跌，截止到11月14日市場(chǎng)主流成交價(jià)格來到7250元/噸，主要原因則是部分企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)導(dǎo)致供給增加，需求疲軟的情況下廠家選擇降價(jià)出貨。

此輪府谷受蘭炭拆爐影響的金屬鎂廠總計(jì)13家，自本年度5月中旬開始陸續(xù)停產(chǎn)，直至今日停產(chǎn)時(shí)間已達(dá)半年之久，停產(chǎn)期間價(jià)格多呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行，停產(chǎn)之初，先是復(fù)產(chǎn)面消息涌動(dòng)，因蘭炭行業(yè)提標(biāo)升級(jí)改造消息在市場(chǎng)傳播已久，但一直未落地實(shí)行，因此在停產(chǎn)前期貿(mào)易商、下游企業(yè)積極涌入市場(chǎng)采購，帶動(dòng)市場(chǎng)一路狂飆，最高直至來到30000元/噸，后隨著停產(chǎn)消息逐漸落實(shí)，鎂價(jià)并未因此而繼續(xù)進(jìn)行拉漲，相反受下游市場(chǎng)需求疲軟影響，價(jià)格逐漸開始緩慢回調(diào)，逐漸來到低位，直至目前鎂價(jià)已來到20400-20500元/噸左右運(yùn)行，隨著鎂廠復(fù)產(chǎn)的逐漸落地，預(yù)計(jì)鎂錠市場(chǎng)仍有下降的預(yù)期。

二、陜西產(chǎn)量整體上升

2023年1-10月陜西硅鐵總產(chǎn)量73.21萬噸，去年同期產(chǎn)量99.92萬噸，減少26.71萬噸，降幅26.73%。5月陜西硅鐵產(chǎn)量來到最低值5萬噸，主要原因則是府谷多家企業(yè)受整改影響，硅鐵礦熱爐和蘭炭、鎂錠爐子一起停產(chǎn)，但后期隨著整改進(jìn)度逐步推進(jìn)，府谷部分企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)硅鐵，產(chǎn)品多以外銷為主。府谷整改企業(yè)當(dāng)中，12家企業(yè)涉及到硅鐵生產(chǎn)，涉及硅鐵產(chǎn)能68.05萬噸，隨著府谷鎂錠復(fù)產(chǎn)即將落地，多家企業(yè)硅鐵已提前做好原料儲(chǔ)備，目前7家硅鐵企業(yè)已于整改后先后恢復(fù)生產(chǎn)，影響日產(chǎn)700-750噸左右，本周預(yù)計(jì)新增日產(chǎn)250噸。

府谷依托資源優(yōu)勢(shì)，成為鎂錠生產(chǎn)廠家最為集中的產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量一直處于全國的領(lǐng)先地位，據(jù)Mysteel調(diào)研了解，目前統(tǒng)計(jì)府谷地區(qū)目前金屬鎂廠生產(chǎn)企業(yè)共28家，月產(chǎn)量達(dá)40000噸左右，占陜西地區(qū)鎂錠總產(chǎn)量的66%左右，停產(chǎn)鎂廠影響月產(chǎn)量將近20000噸，占府谷地區(qū)的50%，目前據(jù)Mysteel了解，本月中下旬府谷復(fù)產(chǎn)兩家鎂廠，加上10月復(fù)產(chǎn)一家，三家預(yù)計(jì)恢復(fù)日產(chǎn)量200噸左右，同時(shí)另有4-5家左右鎂廠在做復(fù)產(chǎn)前期準(zhǔn)備，包括招聘工人，設(shè)備調(diào)試等方面工作，準(zhǔn)備就緒后就可復(fù)產(chǎn)，部分蘭炭新爐尚處建設(shè)中，預(yù)計(jì)年底前可復(fù)產(chǎn)，少部分企業(yè)尚未開始建設(shè)，也有部分新爐建設(shè)完畢，需等待政府批準(zhǔn)后開始生產(chǎn)，從此來看鎂廠復(fù)產(chǎn)的鐘聲已開始敲響，預(yù)計(jì)鎂廠將陸續(xù)開始將復(fù)產(chǎn)事項(xiàng)提上日程。

三、需求略有差異

2023年1-10月全國硅鐵總產(chǎn)量456.88萬噸，其中陜西地區(qū)占比16.02%，陜西硅鐵主要產(chǎn)量集中在神府地區(qū)，其中神木地區(qū)產(chǎn)量占比49%，府谷地區(qū)產(chǎn)量占比51%。神木地區(qū)硅鐵礦熱爐相對(duì)生產(chǎn)水平更高、成本更具優(yōu)勢(shì)，爐型集中在25500kva-40500kva之間，而府谷地區(qū)由于主要依靠“蘭炭-電石、硅鐵-金屬鎂”產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，多數(shù)企業(yè)仍保留20000kva以下硅鐵礦熱爐生產(chǎn)，但由于爐型較小、電耗較高，生產(chǎn)成本過等問題，部分企業(yè)雖自備硅鐵廠但生產(chǎn)數(shù)量相對(duì)有限，仍有外采硅鐵需求。

今年市場(chǎng)整體運(yùn)行較為困難，下游需求不見改善，截至目前也仍未見需求拐點(diǎn)，國內(nèi)外企業(yè)采購壓價(jià)情況嚴(yán)重，今年下半年鎂市動(dòng)蕩運(yùn)行，幾次價(jià)格的上浮均處于鎂價(jià)來到低位下游逢低采購，對(duì)市場(chǎng)起到短期的刺激而進(jìn)行拉漲，鎂合金市場(chǎng)較為清淡，壓鑄市場(chǎng)需求暫無增長點(diǎn)，大部分還是剛需采購，鎂粉市場(chǎng)也是以交單為主，部分鋼廠化工廠謹(jǐn)慎跟進(jìn)，除部分細(xì)粉價(jià)格較高，其他價(jià)格也是隨鎂錠價(jià)格波動(dòng)，整體下游企業(yè)開工率處于低位。

四、四季度市場(chǎng)展望

硅鐵：11月府谷復(fù)產(chǎn)企業(yè)當(dāng)中硅鐵企業(yè)基本已全部復(fù)產(chǎn)，剩余硅鐵復(fù)產(chǎn)預(yù)期在340噸/日，但其中部分企業(yè)考慮到電耗等問題今年暫無復(fù)產(chǎn)可能，府谷硅鐵產(chǎn)量已基本達(dá)到相對(duì)高位，后期多維持穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)由于復(fù)產(chǎn)硅鐵企業(yè)多數(shù)自產(chǎn)自用，將其作為原料為鎂錠復(fù)產(chǎn)打好基石，因此整體新增需求空間亦相對(duì)有限。對(duì)于府谷鎂錠復(fù)產(chǎn)，市場(chǎng)基本處于供需緊平衡狀態(tài)，原料端蘭炭產(chǎn)量雖有增加，但由于企業(yè)庫存處于低位，市場(chǎng)75硅鐵價(jià)格上漲空間有限，后期隨著72硅鐵行情好轉(zhuǎn)，部分75硅鐵生產(chǎn)企業(yè)或轉(zhuǎn)產(chǎn)至72硅鐵，疊加之前在市場(chǎng)交易的硅鐵企業(yè)轉(zhuǎn)為自用，市場(chǎng)供給壓力或有所減弱，硅鐵存在小幅上漲預(yù)期。

金屬鎂：從目前金屬鎂市場(chǎng)情況來看，鎂錠價(jià)格長期處于震蕩下行的局面，下游詢盤采購情緒較弱，對(duì)鎂錠的需求處于低位，多數(shù)選擇高位觀望、低位采購，在此節(jié)點(diǎn)鎂廠復(fù)產(chǎn)消息市場(chǎng)傳開，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)后市持悲觀態(tài)勢(shì)，雖目前可以復(fù)產(chǎn)的廠家還是少數(shù)，整體產(chǎn)量對(duì)市場(chǎng)影響不大，但在弱勢(shì)運(yùn)行下加之消息面的影響，采購企業(yè)還是相對(duì)保持謹(jǐn)慎，短期內(nèi)金屬鎂市場(chǎng)缺乏利好因素的提振，考慮成本端煤價(jià)近期有走強(qiáng)預(yù)期，成本端的支撐或許會(huì)使鎂價(jià)的讓價(jià)空間逐漸縮小，預(yù)計(jì)一段時(shí)間鎂市會(huì)繼續(xù)維持弱穩(wěn)運(yùn)行趨勢(shì)。